Swap Maliyetleri Nedir ve Nasıl Hesaplanır?

Swap Maliyetleri Nedir ve Nasıl Hesaplanır?

Swap kelimesinin anlamı değiştirme, takas etme gibi anlamlara geliyor. Fakat forex yatırımcıları adına bu terim çok daha fazla bir anlam ifade etmektedir. Swap nedir sorusu birçok yatırımcının merak etmiş olduğu ve biraz daha fazla ayrıntıya girip bu konuyu açıklamakta fayda vardır. Swap, yatırımcının karıştırmış olduğu, hatta bazen de fark edemediği çok önemli bir nokta olmaktadır. Çünkü bu terim, aslında hesaplarda oluşan artı-eksi olayının yaratıcısıdır.

Daha fazla konuşacak olursak swap; yaptığımız döviz çiftlerinin birbiri arasında kalan faiz farkına oranla hesabın üzerine artı ya da eksi halde yansıyan gecelik taşıma maliyeti olarak bilinir. Bu demek oluyor ki, iki para biriminden daha yüksek faizli olanı piyasaya vererek, düşük faizli olanı elinde tutma fikri ile uygulamaya karar verirseniz, düşük faiz oranlı paranın gece bazlı taşıma maliyeti hesabınıza yansıyacağı demektir. Swap işlemleri tamamıyla, alınmış olan paranın borç verilmesi, satılmış ürünün parasal borçlanılması mantığına dayanmaktadır.

Basit bir örnek vermek gerekirse, USD/TRY paritesinde alım yani uzun pozisyon yaptığımız zaman, piyasaya Türk Lirası vermiş olur ve karşılığında da düşük faize sahip olan dolar almış olacaksınız. Bu işlem yatırımcı kişiye eksi oranında bir swap bedeli şeklinde geri döner. USD/TRY sattığınız zaman ise piyasa içerisinde dolar verip, karşılığında da Türk Lirası aldığınız durum vardır demektir. Düşük faizli olan para birimini piyasa üzerinde verdiğiniz şekilde olduğu için artı yönlü bir swap geliri elde etmiş olacaksınız. Swap Maliyetleri Nedir ve Nasıl Hesaplanır?

Swap maliyetleri gecelik şekilde işler, aynı gün içerisinde kapatılmayan ve bir diğer güne aktarımı yapılan işlemlerde geçerli olmaktadır. Bu uygulama Merkez Bankasınca açıklanmış olan resmi faizlerin kapsadığı şekilde baz alınarak yürütülmektedir.

Çarşamba Günlerine Dikkat

Daha önce de söylediğimiz şekilde swap bedeli gecelik şekilde işler ve gün içinde de açıp kapattığınız işlemlere swap bedeli uygulanmamaktadır. Ancak forex yatırımcıları çarşamba günlerinde dikkatli olmalıdır. Swap maliyetleri, çarşamba günü hariç olmak üzere hafta içerisinde 1 günlük şekilde  uygulanmaktadır. Çarşamba günü açılan ve 00:00’a dek açık kalan pozisyona, 3 gün şeklinde swap maliyeti uygulanmaktadır. Bu, piyasaların hafta sonlarında kapalı olması ve paritelerde açık pozisyonların varlığından dolayı 2 gün valörlü olma durumundan kaynaklanmaktadır. Piyasaların kapalı kaldığı tatil günlerinde, açık kalan pozisyonlarda swap uygulaması devam etmektedir.

Forex piyasası içinde, swapsız forex hesabı oluşturma tarzında bir seçenekte bulunmaktadır. Bu hesap çeşidi, faiz olayından uzak durmaktan yana tercih kullanan yatırımcılara hitap etmektedir.  Gecelik şekilde taşıma bedelini kabul etmeyen forex piyasası yatırımcıları, bu hesap biçiminden de kolay şekilde yararlanma şansına sahiptir.

 

 

İlgili Yazılar